Protégez la rentabilité de vos investissements contre les aléas des marchés financiers.
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Refinancement orchestré de main de maître dans un timing millimétré (...) impressionnés de voir que les pricings de ESTER étaient parfois à moins d'un euro d'écart sur les cotations bancaires.
Développeur ENR
VP Finance
La combinaison de l’expertise technique ESTER et de notre relation avec les banques nous a permis d'exécuter en seulement une semaine, un résultat dépassant nos attentes.
Private Equity
CFO
Je suis très satisfait d’avoir fait appel à ESTER en tant que Hedge Advisor sur une opération fibre d’envergure (...). La couverture de taux a été l’un des chantiers les plus fluides dans le bouclage du financement de cette opération
Fonds d’infrastructure
Partner
Nos secteurs d'intervention
Un partenaire historique de référence pour le secteur des énergies renouvelables
Nous accompagnons depuis de nombreuses années des développeurs d'énergies renouvelables de toutes tailles et à travers le monde. L'appétit croissant des investisseurs pour cette classe d'actifs mettant les rendements sous pression, il est plus essentiel que jamais de structurer, négocier et exécuter une couverture (voir une précouverture) de taux optimale pour les projets.
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EN AMONT DU CLOSINGVotre projet est potentiellement exposé aux taux d’intérêts bien en amont du closing financier. Des solutions de pré couvertures performantes permettent de sécuriser en grande partie le coût de la couverture de taux même au stade où la société de projet n’est encore qu’une coquille vide, voire un SPV en création. Il en va de même pour la gestion des risques de change.
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PENDANT LA STRUCTURATION DU FINANCEMENTChaque financement et chaque sponsor a ses caractéristiques propres et les marchés évoluent. La phase de structuration est essentielle pour déterminer la stratégie la plus efficace en fonction des objectifs et des contraintes des sponsors, tout en optimisant les coûts.
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LORS DES NÉGOCIATIONS AVEC LES BANQUES DE COUVERTURELa documentation des couvertures est présente dans le contrat de crédit, dans le contrat cadre et dans la confirmation des opérations, et le cas échéant dans l’inter-créanciers. Nous travaillons au côté des avocats pour sécuriser et optimiser les clauses relatives à la couverture ayant un impact financier réel ou potentiel et ce au mieux des intérêts de nos clients.
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AU CLOSING FINANCIERL’exécution des instruments de couverture doit être soigneusement préparée et encadrée pour sécuriser le topage des conditions financières. Nos consultants encadrent et optimisent ce processus avec une précision millimétrée et permettent à nos clients d’exécuter dans les meilleures conditions. Avec en bout de chaîne la vérification point par point des confirmations émises par les banques de couverture.
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ASSISTANCE RÉGULIÈRE : l’ABONNEMENT ESTEREquipez-vous d’une salle des marchés : Au-delà de chaque transaction individuelle, ESTER apporte à ses clients abonnés des informations et prix de marchés pertinents de manière régulière ou sur demande, ainsi qu’une assistance sur tous les thèmes liés au cycle de vie des couvertures au gré des besoins.
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ETUDES "AD HOC"Une opportunité de refinancement ? Un nouveau projet ? Un besoin d’analyse poussée des risques existants et des solutions de couverture ? ESTER vous accompagne avec toute la compétence technique requise pour vous aider à comprendre votre exposition et prendre les bonnes décisions au bon moment.