Mise en place d'un FX Forward Une opération de change à terme (FX Forward) consiste à échanger avec une contrepartie un flux dans une devise contre un flux dans une autre devise à une date future plus éloignée que deux jours ouvrés (T+2 correspond à une opération spot). Ce contrat de change ne génère des flux qu’à la maturité du terme où un échange est réalisé dans chaque devise du couple. Par exemple, si je suis acheteur Dollar / vendeur Euro, je reçois à terme un montant en

Quelques bons réflexes à avoir pour mieux appréhender le risque de taux, de change, et d'inflation dans les modèles financiers.

Pour les transactions de taille importante, il faut encadrer au plus près le risque d’exécution et de décalage des marchés.

Quelles sont les différentes approches de valorisation des projets en devise étrangère ?

La couverture de change d’actifs risqués ou comment couvrir au mieux des flux incertains.

Messages d'ESTER à l’AFTE en 2017 issus de notre présentation sur les enjeux financiers de la CVA pour les Corporates.

Complexité cachées et asymétries des dérivés associés aux financements : pricing et documentation.