L’année 2025 a été une année de baisse des taux courts et de hausse des taux longs, mettant fin dès le mois de mars 2025 à deux années d’inversion de la courbe des taux de swaps en zone euro.

Lorsque les banques prêteuses ne portent pas toutes les mêmes dérivés de couverture, soit du fait d’une allocation non pro-rata, soit parce que les taux de ces dérivés sont différents, respecte-t-on toujours le principe du pari passu ?

Le 17 septembre, la Réserve Fédérale américaine a diminué l’objectif de taux des fonds fédéraux de 0.25